Faktor-Rotation und Faktor-Timing: Der Nutzen aktiver Strategien
Gastbeitrag von Dr. Michael Olschewsky, Portfoliomanager (Depot-A) bei der Hamburger Sparkasse.
Gastbeitrag von Dr. Michael Olschewsky, Portfoliomanager (Depot-A) bei der Hamburger Sparkasse.
Mit Klimaziel vereinbar wirtschaftende Unternehmen performen 40 Prozent besser als nicht-nachhaltige Vergleichsgruppe. Geringerer Drawdown.
Aktienquoten zu erhöhen, ist das Eine, das Andere, diese durchzuhalten. Durchhalten fällt leichter, wenn man wie die Apotheker Nordrhein Aktien antizyklisch kauft.
Der Markt für Rating-Agenturen ist übersichtlich: Gerade einmal drei Unternehmen teilen sich über 90 Prozent der Einnahmen. Schlechte Chancen für Wettbewerber, aber auch für Investoren und Emittenten, welche sich wie zuletzt der GDV und der BVI über steigende Gebühren beklagten. Doch auch die zentrale Machtposition von S&P, Moody’s und Fitch in Kapitalmärkten sollte zu denken geben.
Aktien, Immobilien und Infrastruktur werden für Anleger immer relevanter. Nach wie vor herausfordernd bleibt jedoch die Umsetzung. Bei Aktien spielen Faktorprämien eine immer größere Rolle und nicht zuletzt dieses Jahr zeigt, dass Volatilität ein sehr kritischer Punkt ist. Für Real Assets wird die Rendite- und Zugangsproblematik immer größer.
Erweiterung von 30 auf 40 Titel vorgeschlagen. Qualitätskriterien sollen nächstes „Wirecard“ verhindern.
Kritik an Praxis bei Online-Hauptversammlungen. Verband fordert Nachbesserungen für 2021.
Hohe Gewichtung weniger Tech-Stocks. Jährliche Underperformance von 1,91 Prozent bei Ausschluss von Tech-Stocks aus MSCI World.
Union stellt Mitarbeiter frei. Verdächtigungen auch gegen Bafin-Angestellte.
Janus Henderson: Dividenden schrumpfen in Q2 um 20 Prozent. Auswirkungen von Covid-19 variieren stark nach Regionen und Sektoren.