Die Tech-Rally am Ende, Momentum fällt zurück, Value löst Growth ab: Der Rebound bei den Stil- und Faktorstrategien seit Ende vergangenen Jahres ist nicht zu übersehen. Vor allem der Rückgang der lange Jahre durch die Zentralbanken bereitgestellten exzessiven Liquidität hat dazu geführt, dass die Phase vieler Übertreibungen an den Kapitalmärkten dem Ende zuzugehen scheint, auch […]
Ende 2021 brachte iShares börsengehandelte Indexfonds (engl. Exchange Traded Funds, kurz ETFs) auf den Markt, die den Anlegern ein Engagement in Faktoren bieten und gleichzeitig auf ein besseres ESG-Profil zielen. Dieser Artikel nimmt in den Blick, warum Faktoren und ESG gut zusammenpassen und sich keineswegs ausschließen.
Nachhaltigkeit und ESG-Faktoren (Umwelt, Soziales und Governance) werden für Anleiheinvestoren immer wichtiger. Das zeigt sich am wachsenden Interesse an Klimaschutz- und Themenanleihen, immer strengeren Vorschriften, umfassenderen Daten und mehr Investorenengagement. Es werden sehr viel mehr grüne Anleihen begeben, aber auch Sustainability-linked Bonds und – wegen Corona – auch Social Bonds.
Wissenschaftliche und praktische Erkenntnisse zeigen, dass es auch bei Unternehmensanleihen systematische Faktoren gibt, mit denen sich Überschussrenditen in globalen Unternehmensanleiheportfolios erzielen lassen.
Die Kapitalanlage braucht neue Anlageideen. Emerging Market Illiquid Credits bieten Investoren aufgrund von hohen Marktineffizienzen, großen Volumina sowie interessanten Default- und Recovery-Statistiken die Aussicht auf einen attraktiven Verdienst – und dem Asset Manager BlueBay gebührt das Verdienst, diese Asset-Klasse investierbar gemacht zu haben. Deren Potenzial erschlossen hat sich bereits das Versorgungswerk der Architektenkammer NRW.
In einem komplexen Umfeld ist aktives Management gefragt. Portfolios müssen in die richtige Richtung gelenkt werden. Zu beachten ist dabei der aktuelle Zyklus.
Investoren beziehen nachhaltige Kriterien und speziell auch den Klimawandel zunehmend in Anlageentscheidungen ein. Denn sie erkennen, dass die Neuausrichtung der Wirtschaft hin zur Kohlenstoffneutralität – Stichwort „Netto Null“ – sämtliche Anlageklassen und Unternehmen betreffen könnte.
Interview mit Sikko von Katwijk, Executive Sponsor for Sustainability CACEIS Group und Managing Director CACEIS in den Niederlanden, und Jimmy Greer, Vice President Outreach and Research, Moody’s ESG Solutions
In vielerlei Hinsicht gleichen die von der Pandemie ausgehenden Risiken und Herausforderungen denen, die auch mit einer anderen globalen Bedrohung verbunden sind – dem Klimawandel. Beide Krisen werden unsere Welt dauerhaft verändern und bleibende Spuren hinterlassen. Dennoch ist es aus unserer Sicht möglich, durch konsequente Anwendung von ESG-Kriterien und die Kombination eines langfristig ausgerichteten thematischen […]
Es wird wärmer. Und das deutlich schneller als gedacht, wie der erste Auszug des Sechsten Sachstandbericht des Weltklimarates (International Panel on Climate Change, IPCC) darlegt. Schon Anfang der 2030er Jahre könnte das im Pariser Klimaschutzabkommen definierte Ziel einer Temperaturerhöhung von 1,5 Grad im Vergleich zum vorindustriellen Zeitalter überschritten werden. Dabei lässt das IPCC keinen Zweifel […]
