Transformations-Treiber Impact Investing

Die große sozial-ökologische Transformation erfordert umfang­reiche private Investitionen, womit der Finanzbranche eine entscheidende Rolle zufällt. Schätzungen gehen davon aus, dass zur Erreichung der Sustainable Development Goals der UN eine jährliche Investitionslücke von 3.300 bis 4.500 Milliarden Dollar besteht. In Bezug auf die Energiewende in Deutschland liegt der Investi­tionsbedarf irgendwo zwischen 1.000 bis 3.000 Milliarden Euro.
Aufgrund der Breite des Ansatzes, der Tiefe der Veränderung und der knappen Zeit sind viele der herkömmlichen ESG-Ansätze, die sich oft nur mit dem Ausschluss gewisser Branchen begnügen, allein nicht ausreichend. Vielmehr ­benötigen wir Investmentansätze, die vier Kriterien erfüllen:
Intentionalität und Rechenschaft: Transformation im Großen braucht eine klare Strategie und Theorie der Veränderung im ­Konkreten. Nur wenn klar ist, was mit einer Investmentstrategie ­erreicht werden soll, kann gezielt investiert und die Zielerreichung gemessen werden.
Asset Impact (Wirkung): Jede Investition muss eine signifikante, real-weltliche und netto-positive soziale und/oder ökologische ­Wirkung haben, entweder aus dem Geschäftsmodell selbst heraus oder durch eine grundlegende sozial-ökologische Transformation des Unternehmens. Für kosmetische, langfristige Veränderungen fehlt schlichtweg die Zeit.
Investor Impact (Wirkung)/Investorenbeitrag: Die große Transformation erfordert die Beteiligung aller Stakeholdergruppen. Auch Investoren können und müssen hier einen Beitrag leisten. Durch die Bereitstellung von frischem Kapital, aber auch durch ein ­aktives, zielgerichtetes und wirksames Engagement.
Impact Messung und Management: Nur wer weiß, was er sozial und ökologisch bewirkt, kann gezielt in die Transformation ­investieren und nachsteuern. Eine Messung am Schluss ist aber nicht genug, die ökologische und soziale Wirkung muss in den ­gesamten Investmentprozess integriert werden.
Letztendlich hat jede Investition eine Wirkung. Doch um sicherzustellen, dass Investitionskapital effizient und effektiv genutzt wird und in Bereiche fließt, die einen realen Beitrag zur großen sozial-ökologischen Transformation leisten, sind diese vier Kriterien zu berücksichtigen. Die Bundesinitiative Impact Investing und viele andere bezeichnen dies als Impact-Investing-Ansatz. Damit die ­anstehende große Transformation gelingt, ist ­entscheidend, den Impact-Investing-Ansatz zu stärken und in die Breite zu tragen.