Faktor-Rotation und Faktor-Timing: Der Nutzen aktiver Strategien
Gastbeitrag von Dr. Michael Olschewsky, Portfoliomanager (Depot-A) bei der Hamburger Sparkasse.
Gastbeitrag von Dr. Michael Olschewsky, Portfoliomanager (Depot-A) bei der Hamburger Sparkasse.
Mit Klimaziel vereinbar wirtschaftende Unternehmen performen 40 Prozent besser als nicht-nachhaltige Vergleichsgruppe. Geringerer Drawdown.
In 2020 297 Milliarden Euro an Nettozuflüssen. Blackrock bei Nettoumsatz mit Abstand vorne.
Drei von vier VV-Fonds seit Jahresbeginn negativ. Defensive VV-Fonds verloren im Schnitt zwei Prozent.
Der Markt für Rating-Agenturen ist übersichtlich: Gerade einmal drei Unternehmen teilen sich über 90 Prozent der Einnahmen. Schlechte Chancen für Wettbewerber, aber auch für Investoren und Emittenten, welche sich wie zuletzt der GDV und der BVI über steigende Gebühren beklagten. Doch auch die zentrale Machtposition von S&P, Moody’s und Fitch in Kapitalmärkten sollte zu denken geben.
Bei KMU-Anleihen sinkt die Relevanz von Ratings. Neue Impulse durch Stabilisierungsfonds.
Zwei Anleihe-Tranchen mit Gesamtvolumen von 17 Milliarden Euro. Orderbuch erreichte über 233 Milliarden Euro.
Studie von Greenpeace und britischen Universitäten. Übergewicht in CO2-intensiven Sektoren.
Besonders Aktien-ETFs gefragt. Abflüsse aus Aktien- und Mischfonds.
Initiative von 137 Finanzinstitutionen, darunter die Allianz. Portfoliounternehmen sollen Emissionen vergleichbar und im Einklang mit 1,5-Grad-Ziel reduzieren.